DeFi lending je proces, při kterém si můžete půjčit kryptoměny nebo poskytnout půjčky bez zprostředkovatelů jako jsou banky nebo jiné tradiční finanční instituce. Tento proces probíhá prostřednictvím decentralizovaných protokolů, které používají chytré kontrakty na blockchainu k zajištění transakcí.
Na rozdíl od tradičního bankovního systému, kde jsou půjčky schvalovány centrálními autoritami, DeFi lending vám umožňuje zapojit se do půjčování přímo mezi uživateli, vše je transparentní a bez nutnosti prostředníka.
Jak funguje DeFi Lending?
- Poskytnutí kryptoměny (lending): Uživatelé, kteří mají kryptoměny, mohou vložit své prostředky do decentralizovaného protokolu, jako je například Aave, Compound nebo MakerDAO. Za to získají úroky.
- Půjčení kryptoměny (borrowing): Na druhé straně mohou jiní uživatelé půjčit kryptoměny. Půjčky jsou často zabezpečeny (collateralized), což znamená, že uživatel musí poskytnout zástavu (např. kryptoměnu), která pokryje půjčenou částku v případě, že nebude schopný splácet.
- Chytré kontrakty: Půjčky a úroky jsou automaticky řízeny chytrými kontrakty na blockchainu, což znamená, že proces je plně transparentní, automatizovaný a nemůže být ovlivněn třetí stranou.
Příklady nejznámějších DeFi lending protokolů
| Protokol | Typ služby | Hlavní kryptoměny | Výnosy / Úrokové sazby |
|---|---|---|---|
| Aave | Lending, Borrowing | ETH, USDT, DAI, LINK, atd. | 2–5 % na půjčování, 5–10 % na staking |
| Compound | Lending, Borrowing | DAI, USDC, ETH, BAT | 3–6 % na půjčování a úvěry |
| MakerDAO | Půjčky proti zajištění | ETH, BAT, USDC | Vytváření stablecoinů DAI |
| Yearn Finance | Yield Farming + Lending | DAI, USDC, USDT | Kombinované výnosy 5–10 % |
Jaké jsou výhody DeFi lendingu?
1. Vysoké výnosy
DeFi protokoly často nabízejí výnosy mnohem vyšší než tradiční banky, přičemž průměrné roční úrokové sazby pro půjčování a staking se pohybují mezi 3 % až 12 %, v závislosti na kryptoměně.
2. Flexibilita a dostupnost
Na rozdíl od bankovních půjček, které mohou mít složité procesy schvalování, DeFi půjčky jsou dostupné pro každého, kdo má internetové připojení a kryptoměnu. Nejsou zde žádné tradiční kontrolní mechanismy jako kredity nebo záznamy.
3. Bezpečnost a decentralizace
Chytré kontrakty zajišťují, že transakce jsou transparentní, neměnné a bezpečné. A protože je systém decentralizovaný, není závislý na jednom bodě selhání (např. centrální bance).
4. Bez prostředníků
DeFi lending eliminuje potřebu banky nebo jiných zprostředkovatelů, což může snížit poplatky a zrychlit procesy(schválení půjčky nebo poskytnutí výnosů).
Jaké jsou rizika?
1. Riziko likvidace
Pokud si půjčujete kryptoměny v DeFi systému, je nutné poskytnout zajištění (collateral). Pokud hodnota tohoto zajištění klesne pod určitou hranici (například kvůli volatilním cenám kryptoměn), může být vaše zajištění likvidováno(tj. prodáno, aby pokrylo půjčku).
2. Technické chyby nebo hacky
DeFi protokoly jsou postaveny na chytrých kontraktech a blockchainové technologii, ale tyto systémy nejsou zcela imunní vůči technickým chybám, vulnerabilitám nebo hackerským útokům. Významné hacky v minulosti ukázaly, že i u velmi populárních protokolů je možné ztratit peníze.
3. Volatilita kryptoměn
Hodnota kryptoměn, které používáte k půjčování nebo jako zajištění, může velmi kolísat. To může způsobit, že vaše zajištění bude nedostatečné a systém bude muset vaše prostředky zlikvidovat, což vede k ztrátám.
4. Regulační nejasnosti
DeFi je stále v poměrně rané fázi vývoje a právní rámce kolem tohoto sektoru jsou stále v procesu vývoje. To znamená, že mohou vzniknout problémy v oblasti regulace nebo taxace.
Jak začít s DeFi lendingem?
- Vyber si DeFi protokol – Aave, Compound nebo MakerDAO jsou populární možnosti.
- Připoj peněženku – Použij peněženku jako MetaMask, Trust Wallet nebo Ledger k připojení k protokolu.
- Vlož kryptoměnu – Pokud chceš půjčovat, vlož své kryptoměny do protokolu.
- Vyber půjčku – Pokud si chceš půjčit, urči, jaké kryptoměny chceš a poskytněte zajištění.
- Získej úrokové sazby – Sleduj výnosy, které ti budou vypláceny za poskytnutí likvidity, nebo si počkej na splacení půjčky.
Závěr
DeFi lending je skvělý způsob, jak využít kryptoměny k získání pasivního příjmu. Ačkoli nabízí vysoké výnosy a možnosti, jak se obejít bez tradičních bank, přináší také určité riziko, zejména kvůli volatilitě kryptoměn a technickým výzvám. Před zapojením do DeFi půjčování je dobré se důkladně seznámit s konkrétním protokolem a vyhodnotit všechna rizika.
